农行股改是国有商业银行股份制改革的“收官之战”，实现“三农”业务商业运作是启动农行股改的关键前提。

    去年10月，《农业银行服务“三农”总体实施方案》在8家分行启动试点，“三农”业务盈利难题正在实践中破解。

    农行行长项俊波表示，农行的核心竞争力和经营特色就在“三农”细分市场和城乡联动上，这是农行未来经营战略转型的主要方向。试点的成功，将推动农行从城市业务同质化竞争向城乡联动差异化竞争转变。横跨城乡的网络有望成为农行上市路演时的最大亮点。

    市场：“蓝海”蕴藏机遇

    农村资金匮乏毋庸置疑。国家统计局测算，到2020年，新农村建设新增资金需求约5万亿元。记者近日在农行试点分行调研发现，面对当前农户需求若渴、银行放贷无门的现况，培育是开拓这一“蓝海”（商业中指尚待开发、竞争不充分的市场）的关键。

    刚由发达地区调任农行安徽分行行长的顾正宇说，通过实地走访，发现农村市场“看到的比听到的好”。实现2020年人均ＧＤＰ翻两番，增长空间主要在县域，这是“三农”业务的巨大商机。此外，农户和涉农中小企业发展起来后可以带来存贷款业务和中间业务，综合效益很好。

    涉农业务综合效益在试点期间已有所体现。前4个月，安徽省11家试点支行已实现账面利润5413万元，同比增1449万元；实现中间业务收入2004万元，同比增543万元，占去年全年中间业务收入的39％。

    成本：有望逐步降低

    面对小而分散的客户，“三农”业务能否控制成本？遍布福建泉州市的“金博士转账电话”可以肯定回答这一问题。

    在泉州，客户只需交纳800元押金，即可向农行申请安装“金博士转账电话”。该话机除了可以通话外，配合金博士理财卡或惠农卡，还可24小时办理贷款、还款、转账、理财、交费等绝大部分银行业务。若停用电话押金可退回。如今，泉州农民和市民小额贷款还款、医院看病付费、街头巷尾购物，均可持卡在转账电话完成。“一卡多账户、贷款可自助、理财能致富”的广告词也在泉州家喻户晓。

    农村小额贷款的核心问题是信息不对称和运作成本高，借鉴成功破解穷人贷款难题的孟加拉格莱珉银行“借款人互相监督”模式，目前，农行试点分行实行的“三户联保”“五户联保”等方式，在当前农村信用环境尚待改善的情况下，通过借款人自由组合并互相承担违约连带责任，降低成本，降低风险。

    担保：途径在于探索

    “三农”业务最大的困难是缺乏担保。在《总体实施方案》的指导下，农行试点分行对担保方式的探索各显神通：茶树、黑熊、林权证、标准厂房、股权、“公司＋农户”、专业担保公司、多户联保等新型抵押物和担保方式基本使试点银行实现了“可贷尽贷”。

    福建三明市森林资源丰富。2004年，国家林业局确定三明为全国集体林区林业产权制度改革唯一试点，农行三明分行把林业中小企业及林农手里的林权证作为抵押物，开办了森林资源资产抵押贷款。通过林权抵押等方式，目前该行发放贷款余额已达2．4亿元，无一笔不良贷款出现。

    风险：控制来自创新

    创新风险控制机制成为试点分行的重要任务，“三包一挂”制度成最大创新亮点。

    试点分行农村小额信贷业务，实行客户经理“三包一挂”（包放、包管、包收、绩效挂钩）制度。根据最早探索这一模式的农行安定支行的实践，计提每笔贷款利息收入的1％作为“个人模拟风险准备金”，同时每月计提员工绩效工资20％作为个人赔付准备金。如果出现贷款逾期，则依次从准备金中扣款弥补损失。扣除后尚不足弥补损失的，则需要员工停业清贷。

    农行安定支行行长文宏伟说，“三包一挂”可以调动客户经理放款积极性，“包赔”也迫使信贷员注重客户质量。自从安定支行2005年对个人贷款实行“三包一挂”以来，累计发放个人贷款4568笔、5．46亿元，不良率仅为0．35％。