“又加息了！”这是中国人民银行宣布自8月22日起上调金融机构人民币存贷款基准利率后，很多人的第一反应。

　　紧接着的一周内，各商业银行网点大清早门前排起了“S”形长队，办理储蓄转存业务的人络绎不绝。

　　这已经是央行本年度内的第4次加息，与上次加息仅时隔一个月，虽然此次加息的幅度依然不大，但累计下来金融机构一年期存款基准利率提高到3.6%，一年期贷款基准利率提高到7.02%。

　　频繁加息和A股指数连创新高考验着老百姓的智慧——储蓄转存是否是他们最好的选择？是否可以有更全面的选择？

　　高、低风险资产以50%为分界点

　　“资产配置不仅是机构投资者的事情，个人理财同样需要根据金融环境、风险承受力进行资产配置。”东亚银行总行理财专家杨旭辉认为，“资产配置是经典的理财投资法则，与捕捉入市时机、选择投资品种等相比，资产配置对投资回报的影响更深远。”

　　杨旭辉看来，个人投资者应该根据风险系数进行配置资产，并始终维持1：1的比例。

　　在加息预期强烈和牛市的背景下，股票、偏股型基金的投资回报会加大，一旦这部分资产超过50%的比例，就可以选择逐步卖出，适当买进风险相对较低的国债和企业债。

　　“每三个月看一下自己的配置比例，若股票上涨，卖出股票买入债券；反之则卖出债券买入股票，让资产配置比例始终维持1：1的平衡。”

　　即便是对今年格外受个人投资者追捧的基金，上投摩根基金公司总经理王鸿嫔也认为投资者在投资基金时需要合理配置。

　　基金也分激进型(如偏股票型)、稳健型(如配置型)、保守型(如货币市场基金)，激进投资者在投资基金时，激进型、稳健型、保守型3种类型基金可成5：3：2搭配，而稳健的投资者，3种基金投资比例可为3：4：3搭配。

　　紧盯加息受益三类产品

　　在加息周期中，许多个人投资者都希望自己购买的理财产品收益随着银行升息能水涨船高。目前来看，加息有利于货币市场基金、人民币理财产品、浮动利息国债3类产品提高收益。

　　货币市场基金是将相当大比例的资产投资于银行的定期存款，其收益来源主要是银行利息收入，银行升息直接致使货币市场基金的收益增长。

　　《财经时报》了解到，目前货币市场基金的收益率要高于人民币理财产品和浮动利息国债。

　　而且，其认购起点为1000元，可以随时申购、赎回，且不需要支付任何费用，当银行再度加息时，货币市场基金的收益率会自动升高，投资者不需要办理任何手续。

　　而银行推出的人民币理财产品，筹集的资金主要投向银行间债券市场，其收益一般都将高于同期银行存款利率。例如，中信银行(12.12,0.01,0.08%)推出浮动收益型人民币理财产品，预期收益是以一年定期存款利率为基准利率、再加上0.55个百分点，如果存款利率上升，则投资者所获得的投资收益也随之上升。

　　此外，投资者较为陌生的浮动利息国债，它是与固定利息国债相对应的一种债券，在偿还期内其利率可以根据银行基准利率进行变动和调整。浮动利息国债往往是中长期债券，在加息周期下能较好地承受利率上涨风险，而且能分享加息成果。

　　转战贵金属

　　强烈的加息预期下和股市的宽幅波动，对于个人投资者来说，增加持有黄金等贵金属资产，是寻求长期、安全投资的一个重要渠道。

　　黄金作为资产储备，保值避险功能是其他产品无可取代的。自身安全稳定无损失，更重要的是黄金一直作为传统的防通胀、抗风险的产品，实物金条、银行“纸黄金”都是个人投资者不错的选择。

　　东金联合国际投资公司黄金市场总监高聪向记者介绍，个人投资者最直接、最方便的黄金交易方式是“纸黄金”。

　　相对股票类资产的投资，纸黄金可以24小时连续、反复交易。最关键的是，黄金市场的最大波动时间一般都在晚上9点到12点，这一点无疑对那些白天工作紧张、没有时间关注投资市场动向的上班族具有较大的吸引力。

　　一般来说，黄金价格和美元走势呈现一定程度上的此消彼长关系，也就是说，美元汇率下降，投资黄金相对有利可图；而大宗商品、贵重金属商品价格与原油价格的上涨往往会对黄金价格有提升作用。