一、银行家宏观经济景气指数下降，信心指数上升；物价预期指数大幅下降，但通胀压力犹存，房地产价格预期指数降幅最大 （一）银行家宏观经济本、预期景气指数双双连续下降，银行家信心指数上升 在政策主动调控下，经济继续朝着调控预期方向发展，经济增速放缓。银行家对当前宏观经济形势的总体判断是，宏观经济本、预期指数双双降入收缩区间，但认为本、预期宏观经济“正常”的银行家分别超五成和六成。从银行家判断经济热度的指数上看：2011年四季度宏观经济景气指数为43.56，连续三个季度下降，本季较上季下降18.32，两年来首次降到50以下收缩区间，其中，判断四季度宏观经济形势“正常”的银行家占比为55.45%，分别较上季提高8.92。 虽然，经济增速放缓，但银行家信心指数较上季度提高。四季度河北银行家信心指数为58.42，较上季提高7.43个百分点。 2012年一季度的宏观经济景气预期指数为41.58，较四季度宏观经济景气指数低1.98个百分点。预期四季度经济形势“正常”的银行家占比为61.39%，较上季度提高5.94。从指数上看，银行家普遍认为2012年一季度宏观经济将正常运行，延续经济增速放缓的增长态势。 （二）物价预期指数大幅下降，认为下季度房价“下降”的银行家超五成 从银行家对物价走势的判断来看，PPI预期指数、CPI预期指数和房地产价格预期指数呈下降趋势，四季度对2012年一季度的预期值分别为56.93、56.44和26.24，分别较上季度下降15.84、20.79和31.68。主要原因如下：首先，2011年以来，稳健的货币政策取得成效，货币供应量增速减缓，通货膨胀的货币因素减弱，有利于稳定通胀预期，促进物价涨幅趋缓。其次，原材料价格上涨趋缓，当前各类原材料价格已经达到较高水平。最后，国际大宗商品价格未来一段时间将在高位震荡，继续快速上涨的可能性不大，预计我国原材料价格也不会继续快速上涨，将总体保持缓慢上涨的稳定态势。 认为2012年一季度PPI和CPI上涨的银行家分别占32.67%和40.59%，物价上涨压力仍不可忽视，首先，输入性通胀压力并没有显著减弱，其次，食品、居住类价格继续较快上涨，短期内难以大幅下降，最后，劳动力价格上涨会推动物价上涨。 认为2012年一季度房地产价格“下降”的银行家为55.45%，超五成银行家判断下季度房价下降。 二、货币政策适度偏紧，预期走势趋稳，货币政策效果指数止跌回升；利率水平总体适度，预期持平，银行自主上浮贷款利率水平趋于稳定 （一）货币政策适度偏紧，预期走势趋稳，货币政策效果指数止跌回升 银行家对四季度货币政策的判断为 “适度偏紧”，较上季度，适度感上升，紧缩感下降。 2011年四季度，银行家货币政策指数为28.22，较上季度提高6.44。其中，判断四季度货币政策“适度”和“偏紧”的银行家占比分别为56.44%和43.56%，分别较上季度上升18.82和下降15.85个点。 随着物价上涨势头得到初步遏制，经济增速缓慢回落。银行家对2012年一季度货币政策的判断是，适度偏紧，但紧缩感下降。2012年一季度的货币政策预期指数为42.57，高于上季19.8，但仍处收紧区间。其中，判断2012年一季度货币政策“偏松”、“适度”和“偏紧”的银行家占比分别为8.91%、67.33%和23.79%，分别较上季高6.93、高25.75和低32.68个点。银行家预期2012年一季度货币政策继续趋紧的可能性下降，宽松的可能性更低。 货币政策效果指数结束五个季度来的下降趋势，本季度止跌回升，调查显示：本季度货币政策效果指数为70.79，较上季度上升8.41。 (二)利率水平总体适度，预期持平，银行自主上浮贷款利率水平趋于稳定 调查显示：判断四季度存、贷款利率水平适度的银行家分别为72.28%和70.3%，银行家认为四季度利率水平总体适度。 利率预期走势指数大幅下降，预期利率持平的银行家超七成。调查显示：利率预期走势指数为55.94，较上季下降21.78，接近50中间值。认为下季度利率持平银行家占比为76.24%，较上季度提高31.69个点。 随着货币政策趋稳，继续紧缩预期下降，银行自主上浮贷款利率水平也趋于稳定，四季度和2012年一季度选择自主上浮利率水平与上季持平的比例均为79.21%，均处监测来高位。 三、贷款需求指数连续四个季度呈缓慢下降趋势，贷款审批条件指数提高，仍处50以下收紧区间。分类别看，小型企业、经营周转、制造业贷款需求指数最高，政府投融资平台贷款需求指数最低，制造业、信用卡消费和大型企业贷款需求指数涨幅最大。小型企业和农业贷款审批条件指数最高，政府投融资平台、房地产业和个人购房贷款审批条件指数最低 （一）贷款需求指数连续四个季度呈缓慢下降趋势，贷款审批条件指数提高，仍处50以下收紧区间 调查显示：四季度贷款总体需求指数为80.69，较上季度下降0.99，2011年以来呈缓慢下降趋势，四季度略低于监测以来平均水平0.82；信贷审批条件指数为38.61，本季较上季度提高0.49，但仍处50以下收紧区间，低于监测来平均水平4.09。 （二）分类别看，小型企业、经营周转、制造业贷款需求指数最高，政府投融资平台贷款需求指数最低，制造业、信用卡消费和大型企业贷款需求指数涨幅最大。小型企业和农业贷款审批条件指数最高，政府投融资平台、房地产业和个人购房贷款审批条件指数最低 分行业看，制造业贷款需求指数最高，教育业贷款需求指数最低，制造业涨幅最大，农业、非制造业降幅最大。农业、电气水和教育业贷款审批条件指数最高，但仍处50以下收紧区间，房地产业审批条件指数最低，建筑业审批条件指数涨幅最大。四季度，制造业贷款需求指数为79.70，位列各行业之首，较上季上涨5.94，涨幅最大，其次是非制造业和农业，贷款需求指数分别为66.34和62.38，分别较上季度下降1.48和1.98，教育业贷款需求指数最低为52.97。 农业贷款审批条件指数最高为48.51，其次依次为电气水和教育，分别为46.53、45.05，房地产业贷款审批条件指数最低为29.21，建筑业审批条件指数涨幅最大，上涨2.97，至41.09。 分企业规模看，小型企业贷款需求景气指数高位波动，大型企业贷款需求景气指数涨幅最大。大、中、小型企业贷款需求景气指数分别为62.38、75.74和82.67，分别较上季提高4.46、1.98和下降0.99。小型企业贷款审批条件指数升至宽松区间，为52.97，较上季度提高3.96，涨幅最大，其次是中型企业，为47.52，大型企为46.04。 分用途看，经营周转和信用卡消费贷款需求指数最高，政府投融资平台贷款需求指数最低，个人购房贷款需求指数下降最快，信用卡消费贷款需求指数上升最快。四季度经营周转和信用卡消费贷款需求指数分别为80.20和69.44，分别较上季度提高2.97和4.82，政府投融资平台贷款需求指数为44.44。个人购房贷款需求指数为54.71，较上季度下降6.6。经营周转和信用卡消费贷款审批条件指数最高，分别为46.04和45.83，政府投融资平台和固定资产贷款审批条件指数涨幅最大，分别较上季度提高5.36和3.46。政府投融资平台和个人购房指数最低，分别为28.89和34.12。 四、四季度银行中间业务量需求指数继续下降，银行业经营与盈利状况景气指数双双下降；资金头寸景气指数略显宽松，预期仍宽松，企业存款与储蓄存款指数双双下滑 （一）四季度银行中间业务量需求指数下降，银行业经营和盈利状况景气指数双双下降 四季度调查显示：中间业务量需求指数为82.18，较上季度下降3.96。银行业经营和盈利当期景气指数分别为89.11和87.62，分别较上季度下降1.98和3.96。对2012年一季度，银行业经营预期景气指数和银行盈利预期指数均为85.64，分别较上季度下降3.47和5.45。影响银行业经营和盈利指数变化的因素主要有以下几个方面：第一，银行贷款定价水平趋于稳定，预计未来净息差可能稳中有降。第二，经济减速和息差收窄将影响银行盈利水平。第三，四季度及明年上市银行将面临较大的资产质量压力，四季度的减值拨备力度会较三季度有所加大，对净利润增长造成一定的负面影响。第四，受到强化监管的影响，中间业务收入环比出现明显下滑。 （二）四季度资金头寸景气指数提高至50以上宽松区间，预期仍宽松，四季度企业存款与储蓄存款指数继续下滑 调查显示：资金头寸景气指数四季度较三季度提高3.97，为51.49，2011年来首次进入50以上宽松区间；对2011年一季度，银行业资金头寸预期指数54.95，较上季度提高3.96，预计四季度银行业资金头寸仍宽松。 资金来源方面，贷款增速下降，导致派生存款减少。调查显示：四季度，企业存款景气指数为61.88，在一季度大幅下降之后，四季度较三季度下降5.95，跌至监测来底部。四季度，储蓄存款景气指数为73.87，较上季度下降3.97。银行存款的负利率远低于市场实际利率，居民储蓄意愿略显下降，银行吸储压力增大；企业与居民投资渠道日渐丰富，热钱回抽国外，分流了企业与居民存款。 五、银行业资产质量本、预期指数双双下降；贷款逾期客户量处监测来低位 调查显示：四季度，银行业资产质量当期指数为70.79，较上期下降4.46，资产质量预期指数为73.27，较上季度下降4.45。 贷款逾期客户数量指数（反向）均处监测来高位，逾期客户数量处监测来低位，四季度，个人客户逾期指数延续了2009年以来的上升趋势，本季度较上季度提高1.14，至64.77，创监测来新高。企业客户逾期指数触顶回落，较上季度下降0.99，为62.87。
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