罗：不知道。反正除非房价跌50%，要不我们这种人买不起。

    张：哈哈。房价暴跌不太可能，别做这种指望。不过现在我的信心也有些动摇，你看股指从6000多点跌到3000多点，看来什么事都可能发生。当然我还是坚持那种看法：房价收入比会长时间持续缓慢的下跌，但房产市场应该不会崩盘。

    罗：为什么这么说？现在很多人仍说房价还会大涨。而且你看过去几年房价不是一直在涨吗？何况现在是通货膨胀，什么东西都涨价，为什么房价不涨？很多专家说房产是抵抗通货膨胀最好的东西呢。

    张：你觉得现在这个价位买房能抵御通货膨胀吗？

    罗：我不懂经济，不过我一个朋友去年年中在深圳房产最疯狂的时候买了一套房，如今房价跌了15%，而其他商品物价涨了30%。当时卖给她房的销售人员就跟她讲房产能抵御通货膨胀，现在她一想起这事就生气。我也想不明白，为什么别的东西都在上涨的时候，房价反而跌了呢。

    张：你觉得这轮通货膨胀中上涨速度最快的东西是什么？

    罗：猪肉？

    张：不对，是你脚下的东西??土地。这轮通货膨胀不是由供给短缺造成的，而是由资金泛滥推动的。过剩的资金必然先追逐稀缺垄断的东西，而土地是天然稀缺垄断的。这就像古代帝王是靠武力来占领土地，现代人是靠资金来夺取土地。所以，当一个地方资金泛滥，必然伴随着土地价格的暴涨，进而带动房产价格上涨，并一步步传导到最终消费品，形成全面的通货膨胀。当人们承受不了物价的上涨，紧缩消费时，或者政府为了稳定政局，抑制通胀而提高利率时，泡沫破灭了，伴着土地和房产价格的下跌。

    罗：哦，我有点明白了。这轮通货膨胀是土地和房产价格先上涨的，而当其他商品价格上涨时，房产的泡沫反倒破灭了。

    张：差不多可以这样理解。当然仔细解释起来会更复杂些。而且次贷危机以及人民币升值带来的外需紧缩，以及国内的生产能力过剩等，会让这次泡沫的收缩时间更长。所以现在买房会承受资产价格缩水和通货膨胀侵蚀购买力的双重打击。

    罗：嗯，幸亏我没四处借钱买房。但是房租涨这么多，怎么办呀？总觉得把钱给别人不舒服。

    张：呵呵。刚才我们已经算过，你把买房的首付钱存起来，获得的稳定利息都超过房租的上涨数额。看来你还是心有不甘，不过你放心，房租不会涨太久的，肯定没有你收入涨得多。而且房租是计入CPI的，房租涨说明通货膨胀继续高企，必然还会加息，这样你手上的闲余资金能获得更多的稳定收益。何况现在中国的生产能力过剩已经很严重了，当大宗商品和土地这个最后的泡沫破灭后，必然会出现长期的通货紧缩。那时候，现金就值钱了，因为你租房，所以不用背负通货膨胀期间虚高的负债，所以你怎么算都是赚了。

    罗：那如果政府就放任物价上涨呢，比如CPI超过10%，房租不还是得上涨？

    张：这个就不正面回答你了，看看中国在1988年和89年发生了什么事，就知道答案了。要相信我们的政府是英明的，控制通货膨胀是第一要务，而最有效的手段就是尽快戳破土地市场的泡沫。

    罗：那你觉得奥运会对房产市场会有什么影响，很多人说因为有奥运会，所以房价、房租价格会一直涨。

    张：奥运会确实对北京的房租价格产生了影响，很多人为了赚奥运会期间的短期暴利，捂房不租，造成出租房供给减少，价格上升。但正是由于这个原因，所以更要选择租房，因为现在的房租价格大涨也是不理性的，整个房产市场从长期来看是供大于求。其实，真的没必要把奥运会和一些经济现象挂上钩，还有人说奥运会前股市不会跌呢，这不也跌了，房产也一样。康德说过，他只敬畏两种东西：神秘的宇宙和心中的道德律。如果你要是想多了解经济和金融知识，就一定要敬畏市场的规律和力量。物极必反、循环往复，市场的无形之手无时不刻都在操纵着我们的生活。而诸如奥运等花哨的概念是不能影响市场规律的。

    不能为了买房而失去了家

    罗：我对金融几乎一窍不通，只是从自身感觉出发，租房比买房让我的生活质量更高，而且让我更有“家”的感觉。这也是我决定不买房的原因。

    张：你这种说法挺奇怪，很多人认为两个人在一起没有房子就不能称为“家”。

    罗：我是巨蟹座的，没有哪个星座的女孩比我这个星座更懂得“家”的含义。你想想看，如果我们承受那么大的压力买房，将他父母的养老钱投在你所说的处于虚幻泡沫中的房产上，一旦出现什么意外，他会恨我一辈子的。而且尽管他的收入还可以，但是对于自己做生意的人来说，风险很大，对流动资金要求也很高，当我们倾其所有买一堆砖头水泥后，他很可能就变得退缩不前，不敢承担风险，每天只想着还债，这对于正处在创业阶段的年轻人来说伤害太大了。贫贱夫妻百事哀，年轻时不积极去创造财富，而是背上沉重的负债，那样虽然有了房子，也伤害了彼此的感情，家庭也快破碎了。

    张：我知道你和你男朋友打算结婚，这也是准备买房子原因，如果没有房子能有安全感吗？

    罗：我的看法相反，在承受巨大压力下买房后，我会变得更焦虑、更没安全感。我身边朋友这样的例子很多，买房结婚后很快离婚，因为感情不合。当房子成了生活的重心时，往往就忽视了生活中更重要的其他东西。更极端的是离婚后女方什么也得不到，因为房产证上写着她婆婆的名字。还有的即使得到了一处房产，还要独自背负巨额的房贷，生活质量变得更差。当初嫁给房子，本来想图安稳，结果生活更加动荡。虽然我和我男朋友没有买房，但是我男朋友每月给我定期存8000元，还打算买一些以我为受益人的保险，这说明他很爱我，让我无论在经济上还是在情感上都觉得很安全。

    张：很独特的观点，再说说你们的家庭财务规划吧。

    罗：其实我们的积蓄不多，有5万元的7天通知存款，我男朋友还做一些股票，接下来我们打算买一些保险。毕竟家庭还没有任何保障，特别是我男朋友做生意的，面临的市场风险很大。

    张：看来你对家庭的未来还是挺有规划的，这很好，现在不为买房租房的事烦心了？

    罗：想开了。房子这玩意跟其他东西没啥区别，有涨就有跌，而且我现在享受更好的居家生活，没必要承受那么大压力买并不能给你带来快乐的东西。年轻人还是要更关注自己的事业，我虽然挣得不多，但是来北京这几年还是感觉进步挺大的，在工作上也找到了方向。我打算接下来跟我男朋友去东南亚玩一圈，现在人民币在那边可值钱了。其实我更想去希腊，不过人民币对欧元还是贬值，还得等等。

    张：很好呀，能利用工作中的经验安排自己的理财生活了。其实理财就是一种生活方式，随时随地的去观察体验，进行独立判断，这很重要。

    普适定理

    ●房子不是古董

    世界上有没有长期来看只涨不跌的东西，很多人马上想到古董。可惜房子不是古董，有涨就有跌，折旧就不说了，即使房子的根基??土地的价格，也是周期性的涨跌，指望房价一路涨下去，是非常可笑的。怎么判断房产的泡沫，租售比和租金回报率是很好的两个指标，比如这个案例，租金回报率不到3%，还不如一年期定期存款利率，也就是说买房子的钱存在银行的利息都比租金高。如果预期房价一直上涨并且人们的购买力还能支撑当前的房价，那无所谓，一旦这两项之中的一项发生转变，房产泡沫就会破灭。

    ●房子不等于家

    房子和家是一个概念吗？完全不同。承受巨大压力下买房很可能会破坏家庭的和谐。其实房子同存款、股票、基金一样都是一种资产，房子给你带来的安全感不比后面这些多。如果房子占你家庭资产配置的比重太大，而且更多是以负债的形式存在，那就太危险了。当然，房子是生活必需品，如果有足够的经济实力首先还是应该安家置业，但没有经济实力而为此背负沉重的负债绝对不可取。